Даруємо!!!

Ризик менеджмент. Робота з ризиками і торговими стопами.


Всі трейдери, що роблять угоди на фінансових ринках, задавалися питанням: “Як максимально ефективно розпорядитися своїм торговим рахунком, щоб не втратити гроші і отримати прибуток?”.

Як зазвичай буває, далі думок у багатьох ця тема не заходила. При здійсненні операцій трейдери часто ризикують усіма своїми засобами – як то кажуть, торгують “на все кредитне плече”, не дотримуючись важливих правил при роботі на ринку. При появі мінімальних вільних коштів новачки відкривають на них чергову позицію, втрачаючи в разі критичної ситуації з усіма угодами і власний депозит. Щоб уникнути подібних ситуацій, були придумані і розроблені певні правила управління власними капіталом і контролю за ризиками. Не важливо, яка сума у вас на балансі – втратити її буде дуже неприємно.

Правила ризик-менеджменту

Давайте розберемося в основах правил і рекомендацій, які допомагають зберегти кошти і уберегтися від зайвих ризиків.

Використання вільних грошей

По-перше, відкривати рахунок можна тільки на свої вільні гроші. Це та сума, яку трейдер може дозволити собі втратити без важких наслідків для особистого або сімейного бюджету. Розмір суми при цьому повинен забезпечувати трейдеру свободу у виборі торгових рішень. Депозит з використанням позикових коштів (або, наприклад, відкритий на останні гроші) з самого початку приречений. Причина дуже проста: трейдер при отриманні збитку спробує відігратися, тобто з продуманої стратегії торгівля перетвориться в азартну гонитву з передбачуваним сумним підсумком. Навряд чи це той випадок, з яким будь-хто хотів би зіткнутися в своїй практиці.

Використовувати Стоп Лосс

По-друге, розуміти систему обмеження збитків. Ігнорування в торгівлі функції Стоп Лосс – це одна з найпоширеніших помилок не тільки початківців, але навіть і досвідчених трейдерів. Багато хто думає, що можна “пересидіти” збиткову угоду, а ціна в підсумку повернеться на колишній рівень. Насправді ринок рідко виправдовує ці очікування і, втративши час, трейдер закриває позицію зі збитками. Або все може закінчитися ще гірше – угода автоматично закриється по Stop Out.

Існує нескладний спосіб уникнути подібних ситуацій. Для цього потрібне дотримання простих правил:

  1. Не відкривати угоду “на всі гроші”.
  2. Перед відкриттям позиції необхідно розрахувати не тільки можливий розмір потенційного прибутку, але і розмір можливого збитку. В ідеальному співвідношенні це пропорція 1 до 3 або більше, де на 1 USD потенційного збитку припадає 3 USD прибутку. При цьому розмір Стоп Лосс у валюті депозиту повинен становити не більше 2% від його загальної суми. Приклад: депозит трейдера величиною в 10 000 USD означає, що в першій угоді розмір збитку по одній відкритій позиції не повинен бути більше 200 USD. Далі працює проста математика: при втраті 200 USD на рахунку залишиться 9800 USD, і в наступній угоді розмір втрат – не більше 196 USD. Якщо так станеться, то розрахунок ліміту на збиток потрібно продовжувати вже від залишку в 9604 USD (знову мінус 2%, і т. д.) Імовірність, що всі позиції поспіль виявляться збитковими, не дуже висока, а якщо з розумом підійти до скоєння угод і дотримання зазначеної пропорції, у трейдера збільшуються шанси стати “в плюсі”. Нічого складного, це точно. Нехтувати застосуванням Стоп Лосс не варто, і вже ні в якому разі не слід зміщувати рівні в збиткову сторону в надії на розворот ринку. При цьому пересувати стопи не тільки можна, а й потрібно, однак лише тоді, коли позиція розвивається в прибутковий напрямок.

Типові помилки

Іноді у трейдерів виникає ідея докупитись при “просіданні” по угоді. Але це – чергова “пастка”: подібна стратегія призводить до збільшення поточної суми збитків, хоча зрідка даний метод дозволяє гравцеві вийти з ситуації з прибутком. Однак в абсолютній більшості випадків при такому підході інвестор “семимильними кроками” рухається до невдачі. 

Не менше проблем трейдерам доставляють і так звані “замки” (локірування відкритої позиції ордером такого ж обсягу, але протилежного за напрямком). Я не проти такого способу, але для його успішного виконання необхідний великий досвід роботи і точний розрахунок. Для малодосвідчених трейдерів використання цього прийому лише відстрочить неминучий крах.

Спроби відігратися погубили чимало початківців. Щоб уникнути цього, необхідно перед початком торгівлі чітко прописати собі завдання на торговельну сесію. Все повинно бути дуже предметно і конкретно: цілі повинні стосуватися не тільки прогнозів по прибутку, а й по збитках. При настанні будь-якого із запланованих варіантів подій всі торгові операції на сьогодні необхідно припинити.

Час – дуже значимий фактор в системі ризик-менеджменту.

Час, який трейдер приділяє ринку, має бути чітко регламентовано. Фанатичне прагнення “сидіти в ринку” цілодобово може згубно вплинути на сприйняття ризиків. Найчастіше новачки після першої невдалої угоди за день продовжують стежити за ринком і відкривати угоди замість того, щоб “відійти в сторону”. Коли допустимі ліміти ризиків перевищені, а ризик-менеджмент ігнорується – нічого доброго з цього не вийде.

Висновок тут один: робота за правилами, які встановлює собі трейдер до початку торгів, завжди буде приносити позитивний результат. Незначні збитки при такому підході – це просто досвід, яким потрібно навчитися грамотно користуватися.